今年以來,“超級歐佩克(Super OPEC)”這個新名詞在國際石油市場被頻繁提及,從6月22、23日會議前后的事實看,超級歐佩克并不是24國(歐佩克14國加非歐佩克10國),而是美國、俄羅斯和沙特阿拉伯三個國家,這個超級三角才是當前和未來國際石油市場的決定性因素。
超級歐佩克的影響力來自兩個60%
自2016年12月10日誕生以來,超級歐佩克非常成功,其聯合減產行動對國際石油市場和油價的影響日益明顯。
以歐佩克一攬子價格為例,在超級歐佩克誕生前的2016年12月9日,為50.95美元/桶。2017年12月8日,上漲到61.03美元/桶。今年5月22日達到峰值,為77.19美元/桶。
超級歐佩克的聯合減產行動之所以如此具有影響力,主要是由這24個國家在當今國際石油市場的重要性所決定的。
從資源儲量看,截至2018年1月1日,超級歐佩克24國合計探明石油儲量約為1.4萬億桶,占世界總探明石油儲量的82%。更為重要的是,從石油產量看,2018年第一季度,超級歐佩克24國合計的石油產量約為5800萬桶/天,約占世界石油總產量9809萬桶/天的60%。當今世界的剩余石油生產能力約為300萬桶/天,超級歐佩克減產量為180萬桶/天,約占世界剩余石油生產能力的60%。這也就是說,雖然自2017年下半年以來不斷上漲的油價刺激了非超級歐佩克國家如美國、加拿大、巴西和挪威等開足馬力生產,但世界剩余石油生產能力基本上都在超級歐佩克手里。
美俄沙才是真正的超級歐佩克
隨著油價不斷上漲,國際社會要求超級歐佩克停止減產的呼聲越來越高,但沙特阿拉伯出于自身利益,不僅積極推動2016年9月以來的歐佩克“凍產”及與俄羅斯等的聯合減產,并將自身的出口量一度減少到只有700萬桶/天。但是,由于受到美國越來越大的壓力,6月22日會議前,沙特阿拉伯多次公開表示,希望中止減產協議,第三季度要增加石油產量。
自2016年年底以來聯合減產導致的油價不斷上漲,給俄羅斯帶來了巨額的石油收益,俄為此修正了2018年預算,油氣收入將達2.7萬億盧布,原本1.27萬億盧布的赤字將被抵消,預算盈余為4406億盧布,是2011年以來首次預算盈余。但是,5月25日,在圣彼得堡國際經濟論壇期間,俄羅斯總統普京表示,俄羅斯對能源和石油價格的無休止上漲不感興趣,每桶60美元的原油價格是均衡價格,足以進行必要的投資。而油價一旦超過60美元,不僅給消費者帶來一些問題,甚至對生產者也非常不利。因此,俄羅斯能源部長諾瓦克多次明確表示,希望在6月23日的會議上,討論增產150萬桶/天。
2017年,美國已成為世界第一大石油天然氣生產國。目前,美國的石油產量已達1090萬桶/天,出口量一度超過265萬桶/天。一般的理解,無論是石油生產商或是美國政府,都應該歡迎超級歐佩克的減產行動,希望油價盡可能的高。但是,公開對油價不斷上漲表示不滿的,卻是美國總統特朗普。6月13日,特朗普第二次發推特,稱油價太高了。6月22日,就在歐佩克會議正在舉行期間,特朗普第三次發推特,希望歐佩克增產,讓油價降下來。
特朗普之所以不希望看到油價不斷上漲,主要原因有兩個方面:一是多年來美國人一直享受著相對較低的汽油價格,但在過去一年時間里,全美汽油零售價格已經大漲25%至每加侖2.92美元。據測算,汽油每提高10美分,美國百姓每年就將多支出106億美元。特朗普就任總統后提出本屆政府要“為辛勤工作的美國人降低能源價格”,汽油價格不斷上漲有違特朗普競選承諾。更為重要的是,今年是美國中期選舉年,汽油價格的不斷上漲將直接影響選舉結果。二是由于美國用于原油和成品油出口的基礎設施不足,導致大量高質量原油運不出、銷不動,嚴重影響了美國原油的國際市場實際售價。今年以來,美國得克薩斯中質原油與布倫特原油的價差不斷擴大,一度超過13美元/桶。因此,高漲的國際石油價格對美國眾多的石油生產商來說,沒有多大的實際意義。
正是由于以上原因,美國政府希望沙特阿拉伯在6月22日的會議上中止減產協議,提高石油產量。雖然俄羅斯與美國的關系不斷惡化,但在石油價格問題上,俄美兩國的看法和政策卻驚人一致。6月23日會后,俄羅斯能源部長諾瓦克宣稱,做出增產的決定是基于市場分析,而不是特朗普的推特。我們看到的6月22、23日的會議結果,表面上是24國能源部長們討論,但美國、俄羅斯和沙特阿拉伯三國很大程度上決定了會議的結果,這三國才是真正的超級歐佩克。
(作者王能全為中化集團經濟技術研究中心首席研究員,本文原發于財經網)
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