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中俄能源深度合作大有可為

   2019-07-01 中國化工報

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在中俄兩國元首將兩國關系提升為“新時代中俄全面戰略協作伙伴關系”后,6月6~7日,雙方在俄羅斯圣彼得堡舉辦了第二屆中俄能源商務論壇,確立了“能源領域上中下游全產業鏈合作”的目標。中俄在能源領域深度合作的大門已經打開,雖然未來仍然面臨一些挑戰,但合作潛力巨大,前景廣闊。

本屆中俄能源商務論壇舉行了20余場雙邊會談,涉及金融、油氣和電力等領域,參會代表就融資助力能源一體化合作、北極能源項目開發、智慧綠色能源合作、推進能源領域科技創新、積極發展數字化能源技術等問題進行了詳細探討,簽署了18項成果文件。兩國元首在會上明確表示,將引領和推動兩國政府為雙方企業擴大合作創造更好的營商環境,提供更全面的政策支持。

結合當前的世界形勢、俄羅斯能源行業未來發展方向和我國能源需求情況,深度融合將是未來中俄能源合作的主要發展方向,并將為中俄能源企業提供新的發展機遇。

  中俄能源合作現狀一體化合作模式初現

2018年,中俄雙邊貿易額達到1070億美元,首次超過1000億美元,創下歷史新高,增幅高達27.1%,位列我國主要貿易伙伴增幅首位。

石油和天然氣是中俄重要合作領域。2018年,俄羅斯向我國出口了7160萬噸石油,比上年增長了近20%,占俄羅斯石油出口總量的1/4,俄羅斯已經連續兩年超過沙特,位居我國石油進口國之首,我國也成為僅次于歐盟的俄羅斯石油第二大買家。

中俄相關企業間的合作領域迅速擴大到上游勘探開發和下游煉化。中國石油、中國石化、恒力集團等企業先后參與了俄羅斯的油氣勘探開發項目,并與俄油合作在我國建設煉廠,中國石化涉足俄羅斯石油化工業務,中國石油工程建設公司、中國石化煉化工程公司、葛洲壩集團等在俄羅斯開展油氣工程建設業務。

中俄天然氣合作駛入快車道,跨境輸氣管道項目迅速啟動。截至2019年3月,中俄輸氣管道東線“西伯利亞力量”天然氣管道已完成99%的鋪設任務,今年年底即可開始供氣,初始年供氣量為50億立方米,2020年將提高至100億立方米,2021年為150億立方米,2022年提高至220億立方米,2031年達到380億立方米的設計最大輸氣量。

2018年,我國以液化天然氣(LNG)的形式進口俄羅斯天然氣13億立方米,隨著東線管道投入運營,未來中俄天然氣貿易量將快速增長,為雙方企業在天然氣領域的更多合作奠定了基礎。

俄羅斯是我國主要的煤炭進口國,2018年的進口量為2735萬噸,占我國煤炭進口總量的10%。

  在機遇與挑戰中謹慎前行

加大對俄合作力度是我國能源供應多元化的必然選擇,在當前的市場形勢下,我國企業在進行對俄合作時應該緊跟國家戰略需求,審時度勢,精準把握合作機會。

首先,要適應小股東的身份。俄羅斯的相關法律對外企參與本國油氣項目有非常嚴格的限制,因此中國企業在參與俄羅斯境內的油氣項目時幾乎不可能獲得項目控股權,必須適應小股東的角色。但做小股東并不是要隨意放棄應有的決策權、管理權和監督權,相反,要盡一切努力最大限度地爭取這“三權”,例如,在合資公司管理架構中爭取盡可能多的中方崗位和董事會席位,以及各決策委員會、咨詢委員會、招標委員會中的中方名額,爭取合資公司決策事項的否決權、投票權、發言權,爭取對合資公司更多的股東審計機會等。

其次,利用好一體化和市場優勢。我國三大石油公司都擁有油氣領域的完整業務鏈,在對外合作中具有業務領域廣、產業鏈長的有利條件,并且我國擁有龐大的石油進口和消費市場。一方面,相較于原油,油品的附加值更高,出口獲利更加豐厚,尤其是在目前油價處于較低水平、俄羅斯也有發展下游煉化產業意愿的情況下,中國企業可以利用在下游領域的技術和管理經驗,以提供技術和部分資金的形式參與俄羅斯的下游領域,與此同時,抓住當前俄羅斯向我國出口石油主動性較高的有利時期,通過以國內下游資產換取俄羅斯上游資產的方式參與,即以下游促上游、以下游換上游的方式開展合作。另一方面,目前歐美國家對俄羅斯的制裁還未結束,在資金和油氣勘探開發關鍵技術及設備進出口方面受到諸多限制,尤其是資金缺口方面,中國公司可以通過金融合作來促進石油合作,即以融資換合作,通過上游合作開發來帶動工程技術和設備進入俄羅斯,全方位拓展中俄油氣合作。

再次,增強“抱團出海”的意識。隨著中俄能源合作進一步深化,進入俄羅斯油氣市場的中國公司會越來越多。相對于三大石油公司而言,其他企業由于在國內缺乏油氣勘探開發的經驗,在參與國外項目時往往會從“三桶油”挖人才,造成后者的人才流失,也會因為國內企業間的競爭提高海外項目的進入成本。一方面,可以考慮建立國家層面的海外競爭協調機構,統籌優化中國企業的海外發展;另一方面,三大石油公司可以通過國內混合所有制改革和油氣體制改革,加強與其他有意發展海外油氣業務的企業合作,通過直接出資或技術入股的形式與其成立合資公司或財團,一起參與國外的油氣項目。

  預先考慮政策變動、地域博弈等風險

近年來中俄雙方以能源為紐帶,不斷加強合作關系,實現了互惠共贏。這次中俄能源商務論壇將雙方合作推向了新高度,但有些風險因素是不能忽視的。

雖然目前中俄油氣合作如火如荼,但這些合作通常都是在雙方政府的力促下達成的,這種政府主導的模式在企業合作初期有較大的推動作用,但雙方企業往往需要更多的時間來相互了解和磨合。

區域能源博弈是不可忽視的因素。能源出口大國俄羅斯深知歐美國家對其能源出口的重要意義,因此與俄羅斯的能源合作面臨區域能源博弈。除歐美國家外,日本通過資金和技術合作在俄羅斯獲得了大量資源,印度則擁有日益龐大的能源消費市場,它們都是未來中俄能源合作中不可忽視的影響因素。雖然目前我國企業已進入俄羅斯石油行業的整個領域,但從持股比例、資金規模、產量水平等方面來看,我國企業進入的僅是“皮毛”,缺少深入參與,在石油貿易以外的領域屬于隨時可以被代替的角色,如果不能在對俄合作中占據足夠的優勢,很難在未來的博弈中掌握主動權。

考慮俄羅斯政策的不確定性風險。一方面,能源是俄羅斯近些年得以快速發展的重要倚仗,是其重要的戰略資源,政府掌握絕對控制權。因此,政策風險是外企參與俄羅斯油氣項目時要首先考慮的因素;另一方面,俄羅斯是聯邦制國家,地方政府與聯邦政府的政策并不完全一致,有些地方政府的能源政策不明朗,甚至與聯邦政府相悖。

  利用資金與技術擴大在俄煉化項目合作

長期以來,俄羅斯的石油出口以原油為主,是俄羅斯出口創匯的重要途徑,其煉廠主要以滿足國內需求為主,設施和技術相對落后,在國際市場上的競爭能力弱。

全球石油市場正在美國頁巖革命的推動下發生根本性變化,油價長期處于相對較低水平,使得資源國通過出口原油獲得的收入大幅減少,附加值更高的石油產品逐漸受到青睞。2018年,俄羅斯通過了新的石油稅收法案,總體原則是逐年降低原油和石油產品出口稅直至取消,同時等額提高石油開采稅,希望在提高政府收入和增強俄羅斯原油在國際市場上競爭力的同時,促進國內煉油產業升級。

受制裁影響,俄羅斯的煉化企業無法從歐美企業獲得煉廠升級所需的資金和技術,這為我國石油化工企業提供了機會。目前中國企業在俄羅斯煉油化工領域共有5個合作項目,其中3個為煉廠建設項目,在俄羅斯煉化領域的涉足尚淺。我國企業可以此次中俄雙方深化能源領域合作為契機,通過提供資金、技術合作等形式,擴大在俄羅斯煉化市場的業務,進一步進入俄羅斯的煉油化工領域。

  中俄天然氣一體化合作迎來新機遇

世界能源格局正在發生深刻變化,天然氣在一次能源消費中發揮著越來越重要的作用。我國正處于供給側改革的關鍵時期,天然氣作為清潔能源,是我國未來重點發展的主體能源之一。近十年,我國的天然氣需求快速增長,年均增幅達到13%,雖然其間的天然氣產量也保持了增長,但年均增幅不到8%。我國天然氣進口量逐年上升,安全穩定的天然氣進口來源對我國經濟發展和社會穩定至關重要,中俄日益親密的伙伴關系為雙方擴大天然氣貿易提供了根本保障。

我國的天然氣市場起步晚,管道、儲氣庫、價格體系等還需進一步優化完善,而俄羅斯天然氣市場的發展較早,在儲氣庫建設方面擁有比較豐富的經驗。俄羅斯目前有26座地下儲氣庫,其冬季天然氣需求的1/3來自儲氣庫,而我國這一比例不足1/10。目前,我國正在大力推動儲氣庫建設,可以利用中俄擴大能源領域合作的契機,加強與俄羅斯相關部門和企業的溝通交流,學習儲氣庫規劃和建設的經驗,或者直接邀請俄氣等企業參與儲氣庫建設。

天然氣還是重要的化工原料,產品多為高附加值化工產品。我國化工企業具備一定天然氣化工的技術,但國內天然氣資源供應緊張、價格偏高;俄羅斯企業的天然氣化工技術相對較弱,但天然氣價格低廉,雙方可以充分發揮互補優勢,在俄羅斯開展天然氣化工合作,將雙方在天然氣領域的合作從單純的貿易擴展到全鏈條,實現天然氣合作的一體化。

  俄羅斯上游領域為我國油企提供豐富合作業務

俄羅斯北極、非常規等新區、新領域是俄羅斯重要的戰略接替區,對維持和提高其油氣產量有重要意義。當前歐美公司的缺失和中俄在能源領域合作的加深,為我國石油企業更多參與俄羅斯的油氣上游項目提供了機會。

我國獨特的地質條件鍛煉了國內油公司應對復雜條件油氣勘探開發的能力,而且我國的非常規油氣勘探開發技術和工程裝備也走在世界前列,有能力在俄羅斯新區和非常規油氣勘探中有所作為。東西伯利亞和海上都是未來重要的資源區,為了加大這些地區的勘探開發力度,俄油和俄氣等公司尋求對外合作的門檻已有所降低,我國企業參與這些地區上游項目的窗口期即將到來。

未來,中俄雙方很可能會在北冰洋沿岸、東西伯利亞及遠東沿“東西伯利亞-太平洋”與“西伯利亞力量”管道兩側開展合作,國內油氣公司可適當關注這些地區發展上游業務的機會。

西西伯利亞地區目前仍是俄羅斯石油主產區,但大部分油田已進入產量快速遞減階段,需要通過進一步提高采收率來穩定產量,我國石油公司在油田精細開發和提高老油田采收率方面有技術優勢,大慶、勝利等成熟油田的采收率均高于世界平均水平,也可以適時介入俄老區成熟油田的提高采收率業務,中國石化目前運營比較好的UDM項目就是一個成功的例子。


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