在當(dāng)前現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)生活中，金融與人們的生產(chǎn)活動(dòng)、投資活動(dòng)、貿(mào)易活動(dòng)以及分配和消費(fèi)活動(dòng)，正在發(fā)生著密不可分的關(guān)系。中國(guó)人民銀行銀行管理司副司長(zhǎng)王兆星日前提出，金融正日益成為現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心，為此，必須充分發(fā)揮金融的核心作用，以促進(jìn)我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的持續(xù)、快速、健康發(fā)展。
王兆星分析，金融之所以能成為現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心，首先是因?yàn)楝F(xiàn)代經(jīng)濟(jì)本質(zhì)上是一種商品經(jīng)濟(jì)、貨幣經(jīng)濟(jì)和市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)，以及建立在貨幣與信用基礎(chǔ)上的金融經(jīng)濟(jì)。在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中，貨幣資金運(yùn)動(dòng)引導(dǎo)著商品（勞務(wù)）運(yùn)動(dòng)；金融則調(diào)節(jié)著貨幣資金運(yùn)動(dòng)，調(diào)節(jié)著資源配置，進(jìn)而調(diào)節(jié)著經(jīng)濟(jì)運(yùn)行。其次是因?yàn)楝F(xiàn)代經(jīng)濟(jì)又是一種開放型、趨于全球化的經(jīng)濟(jì)，以金融為載體的資本流動(dòng)，則是推動(dòng)經(jīng)濟(jì)全球化的主要?jiǎng)恿Α?nbsp;
金融安全直接和嚴(yán)重影響著生產(chǎn)、流通、投資及消費(fèi)活動(dòng)，甚至可以使社會(huì)經(jīng)濟(jì)生活陷于癱瘓，引發(fā)政治危機(jī)和社會(huì)危機(jī)。如果中央銀行的貨幣供給出現(xiàn)嚴(yán)重不足或過多，會(huì)發(fā)生嚴(yán)重通貨緊縮或通貨膨脹；如果利率大幅度上升，貨幣市場(chǎng)和資本市場(chǎng)則會(huì)發(fā)生嚴(yán)重波動(dòng)；如果金融機(jī)構(gòu)的服務(wù)功能處于癱瘓，銀行的電腦系統(tǒng)及支付系統(tǒng)將產(chǎn)生問題；如果眾多金融機(jī)構(gòu)發(fā)生支付危機(jī)，會(huì)出現(xiàn)存款擠兌。曾經(jīng)先后在墨西哥、東南亞、俄羅斯、巴西、土耳其、阿根廷和烏拉圭等國(guó)家和地區(qū)爆發(fā)的金融危機(jī)，給這些國(guó)家和地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展和社會(huì)穩(wěn)定造成了嚴(yán)重?fù)p害，也給我們提供了深刻的教訓(xùn)。
王兆星認(rèn)為，為充分發(fā)揮金融在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中的核心作用，維護(hù)經(jīng)濟(jì)與金融穩(wěn)定，需要在以下幾個(gè)方面進(jìn)一步深化改革：
進(jìn)一步完善宏觀金融調(diào)控機(jī)制，保持貨幣的持續(xù)穩(wěn)定。在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中，貨幣幣值是否能夠持續(xù)穩(wěn)定，將直接影響公眾的信心，影響儲(chǔ)蓄與投資的增長(zhǎng)，影響資源的配置效率，甚至影響整個(gè)金融與經(jīng)濟(jì)的安全穩(wěn)定。而貨幣的持續(xù)穩(wěn)定，不僅決定于內(nèi)外部經(jīng)濟(jì)因素，同時(shí)也決定于金融宏觀調(diào)控的能力。因此，必須進(jìn)一步增強(qiáng)貨幣政策決策的科學(xué)性和預(yù)見性，保持貨幣政策目標(biāo)的穩(wěn)定性，豐富貨幣政策工具的可選擇性，增強(qiáng)貨幣政策工具運(yùn)用的靈活性，加強(qiáng)貨幣政策與財(cái)政政策之間的協(xié)調(diào)性。同時(shí)，還必須進(jìn)一步完善貨幣政策的傳導(dǎo)機(jī)制，從而使貨幣政策的意圖及時(shí)傳導(dǎo)到微觀經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中。
完善金融組織體系，轉(zhuǎn)換內(nèi)部經(jīng)營(yíng)機(jī)制，促進(jìn)間接融資的健康發(fā)展。我國(guó)當(dāng)前及今后一段時(shí)期，以金融機(jī)構(gòu)特別是商業(yè)銀行為信用中介的間接金融仍占主導(dǎo)地位，因此，金融機(jī)構(gòu)特別是商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)機(jī)制如何，服務(wù)功能與效率如何，安全與穩(wěn)健程度如何，都直接關(guān)系到金融體系功能和現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)核心作用的發(fā)揮。為此，應(yīng)進(jìn)一步形成種類齊全、分工合理、功能完善、適度競(jìng)爭(zhēng)的金融組織體系架構(gòu)；同時(shí)要通過完善產(chǎn)權(quán)制度結(jié)構(gòu)、公司治理結(jié)構(gòu)及內(nèi)部約束機(jī)制，使金融機(jī)構(gòu)真正成為自主經(jīng)營(yíng)、自負(fù)盈虧、自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)、自我發(fā)展，具有國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的現(xiàn)代金融企業(yè)。
完善金融市場(chǎng)體系，加快直接融資的發(fā)展。我國(guó)已初步建立起了由貨幣市場(chǎng)、資本市場(chǎng)、外匯市場(chǎng)、保險(xiǎn)市場(chǎng)、黃金市場(chǎng)等組成的金融市場(chǎng)體系，但還很不完善，特別是市場(chǎng)的制度建設(shè)相對(duì)滯后，各個(gè)市場(chǎng)的發(fā)展還很不平衡，運(yùn)行和協(xié)調(diào)機(jī)制也不夠暢通，從而影響了資金的有效配置和使用。為此，應(yīng)通過深化改革，完善制度，促進(jìn)各個(gè)市場(chǎng)的協(xié)調(diào)、健康、快速發(fā)展。
王兆星強(qiáng)調(diào)，深化金融改革的重點(diǎn)應(yīng)放在兩個(gè)方面：
其一，強(qiáng)化市場(chǎng)主體的風(fēng)險(xiǎn)約束機(jī)制，增強(qiáng)投資者的投資風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，培育合格機(jī)構(gòu)投資者群體，簡(jiǎn)化進(jìn)入市場(chǎng)的核準(zhǔn)程序，完善市場(chǎng)運(yùn)行的法律環(huán)境與監(jiān)管環(huán)境，增強(qiáng)投資者和市場(chǎng)運(yùn)行的透明度；同時(shí)要加強(qiáng)資金清算系統(tǒng)等基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)。
其二，完善金融監(jiān)管，保障金融安全。金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)和金融市場(chǎng)的交易都具有很大的風(fēng)險(xiǎn)性，而且，金融風(fēng)險(xiǎn)具有很強(qiáng)的擴(kuò)散性和傳染性。因此，為維護(hù)社會(huì)公眾對(duì)金融體系的信心，維護(hù)金融體系的安全穩(wěn)定，必須進(jìn)一步完善和強(qiáng)化金融監(jiān)管。要根據(jù)開放條件下金融業(yè)的發(fā)展變化，相應(yīng)調(diào)整監(jiān)管理念、監(jiān)管政策、監(jiān)管內(nèi)容、監(jiān)管方式及監(jiān)管手段。應(yīng)在不干預(yù)金融機(jī)構(gòu)依法自主經(jīng)營(yíng)的前提下，指導(dǎo)和監(jiān)督金融機(jī)構(gòu)建立良好的公司治理結(jié)構(gòu)，有效的內(nèi)部控制和風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)；監(jiān)督、檢查金融機(jī)構(gòu)是否在客觀評(píng)估各種風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，保持充足的資本儲(chǔ)備和呆賬損失準(zhǔn)備。金融監(jiān)管部門應(yīng)建立和實(shí)施以風(fēng)險(xiǎn)為核心，包括信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、關(guān)聯(lián)風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)等要素的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)系統(tǒng)，快速、靈敏的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)，以及及時(shí)、有效的風(fēng)險(xiǎn)控制與糾正系統(tǒng)。同時(shí)，為有效運(yùn)用監(jiān)管資源，防止監(jiān)管“真空”和重疊，最大程度降低監(jiān)管成本和提高監(jiān)管效率，還必須進(jìn)一步完善監(jiān)管體制，加強(qiáng)各監(jiān)管部門之間的信息共享和政策協(xié)調(diào)。
據(jù)《經(jīng)濟(jì)日?qǐng)?bào)》
王兆星分析，金融之所以能成為現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心，首先是因?yàn)楝F(xiàn)代經(jīng)濟(jì)本質(zhì)上是一種商品經(jīng)濟(jì)、貨幣經(jīng)濟(jì)和市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)，以及建立在貨幣與信用基礎(chǔ)上的金融經(jīng)濟(jì)。在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中，貨幣資金運(yùn)動(dòng)引導(dǎo)著商品（勞務(wù)）運(yùn)動(dòng)；金融則調(diào)節(jié)著貨幣資金運(yùn)動(dòng)，調(diào)節(jié)著資源配置，進(jìn)而調(diào)節(jié)著經(jīng)濟(jì)運(yùn)行。其次是因?yàn)楝F(xiàn)代經(jīng)濟(jì)又是一種開放型、趨于全球化的經(jīng)濟(jì)，以金融為載體的資本流動(dòng)，則是推動(dòng)經(jīng)濟(jì)全球化的主要?jiǎng)恿Α?nbsp;
金融安全直接和嚴(yán)重影響著生產(chǎn)、流通、投資及消費(fèi)活動(dòng)，甚至可以使社會(huì)經(jīng)濟(jì)生活陷于癱瘓，引發(fā)政治危機(jī)和社會(huì)危機(jī)。如果中央銀行的貨幣供給出現(xiàn)嚴(yán)重不足或過多，會(huì)發(fā)生嚴(yán)重通貨緊縮或通貨膨脹；如果利率大幅度上升，貨幣市場(chǎng)和資本市場(chǎng)則會(huì)發(fā)生嚴(yán)重波動(dòng)；如果金融機(jī)構(gòu)的服務(wù)功能處于癱瘓，銀行的電腦系統(tǒng)及支付系統(tǒng)將產(chǎn)生問題；如果眾多金融機(jī)構(gòu)發(fā)生支付危機(jī)，會(huì)出現(xiàn)存款擠兌。曾經(jīng)先后在墨西哥、東南亞、俄羅斯、巴西、土耳其、阿根廷和烏拉圭等國(guó)家和地區(qū)爆發(fā)的金融危機(jī)，給這些國(guó)家和地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展和社會(huì)穩(wěn)定造成了嚴(yán)重?fù)p害，也給我們提供了深刻的教訓(xùn)。
王兆星認(rèn)為，為充分發(fā)揮金融在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中的核心作用，維護(hù)經(jīng)濟(jì)與金融穩(wěn)定，需要在以下幾個(gè)方面進(jìn)一步深化改革：
進(jìn)一步完善宏觀金融調(diào)控機(jī)制，保持貨幣的持續(xù)穩(wěn)定。在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中，貨幣幣值是否能夠持續(xù)穩(wěn)定，將直接影響公眾的信心，影響儲(chǔ)蓄與投資的增長(zhǎng)，影響資源的配置效率，甚至影響整個(gè)金融與經(jīng)濟(jì)的安全穩(wěn)定。而貨幣的持續(xù)穩(wěn)定，不僅決定于內(nèi)外部經(jīng)濟(jì)因素，同時(shí)也決定于金融宏觀調(diào)控的能力。因此，必須進(jìn)一步增強(qiáng)貨幣政策決策的科學(xué)性和預(yù)見性，保持貨幣政策目標(biāo)的穩(wěn)定性，豐富貨幣政策工具的可選擇性，增強(qiáng)貨幣政策工具運(yùn)用的靈活性，加強(qiáng)貨幣政策與財(cái)政政策之間的協(xié)調(diào)性。同時(shí)，還必須進(jìn)一步完善貨幣政策的傳導(dǎo)機(jī)制，從而使貨幣政策的意圖及時(shí)傳導(dǎo)到微觀經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中。
完善金融組織體系，轉(zhuǎn)換內(nèi)部經(jīng)營(yíng)機(jī)制，促進(jìn)間接融資的健康發(fā)展。我國(guó)當(dāng)前及今后一段時(shí)期，以金融機(jī)構(gòu)特別是商業(yè)銀行為信用中介的間接金融仍占主導(dǎo)地位，因此，金融機(jī)構(gòu)特別是商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)機(jī)制如何，服務(wù)功能與效率如何，安全與穩(wěn)健程度如何，都直接關(guān)系到金融體系功能和現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)核心作用的發(fā)揮。為此，應(yīng)進(jìn)一步形成種類齊全、分工合理、功能完善、適度競(jìng)爭(zhēng)的金融組織體系架構(gòu)；同時(shí)要通過完善產(chǎn)權(quán)制度結(jié)構(gòu)、公司治理結(jié)構(gòu)及內(nèi)部約束機(jī)制，使金融機(jī)構(gòu)真正成為自主經(jīng)營(yíng)、自負(fù)盈虧、自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)、自我發(fā)展，具有國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的現(xiàn)代金融企業(yè)。
完善金融市場(chǎng)體系，加快直接融資的發(fā)展。我國(guó)已初步建立起了由貨幣市場(chǎng)、資本市場(chǎng)、外匯市場(chǎng)、保險(xiǎn)市場(chǎng)、黃金市場(chǎng)等組成的金融市場(chǎng)體系，但還很不完善，特別是市場(chǎng)的制度建設(shè)相對(duì)滯后，各個(gè)市場(chǎng)的發(fā)展還很不平衡，運(yùn)行和協(xié)調(diào)機(jī)制也不夠暢通，從而影響了資金的有效配置和使用。為此，應(yīng)通過深化改革，完善制度，促進(jìn)各個(gè)市場(chǎng)的協(xié)調(diào)、健康、快速發(fā)展。
王兆星強(qiáng)調(diào)，深化金融改革的重點(diǎn)應(yīng)放在兩個(gè)方面：
其一，強(qiáng)化市場(chǎng)主體的風(fēng)險(xiǎn)約束機(jī)制，增強(qiáng)投資者的投資風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，培育合格機(jī)構(gòu)投資者群體，簡(jiǎn)化進(jìn)入市場(chǎng)的核準(zhǔn)程序，完善市場(chǎng)運(yùn)行的法律環(huán)境與監(jiān)管環(huán)境，增強(qiáng)投資者和市場(chǎng)運(yùn)行的透明度；同時(shí)要加強(qiáng)資金清算系統(tǒng)等基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)。
其二，完善金融監(jiān)管，保障金融安全。金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)和金融市場(chǎng)的交易都具有很大的風(fēng)險(xiǎn)性，而且，金融風(fēng)險(xiǎn)具有很強(qiáng)的擴(kuò)散性和傳染性。因此，為維護(hù)社會(huì)公眾對(duì)金融體系的信心，維護(hù)金融體系的安全穩(wěn)定，必須進(jìn)一步完善和強(qiáng)化金融監(jiān)管。要根據(jù)開放條件下金融業(yè)的發(fā)展變化，相應(yīng)調(diào)整監(jiān)管理念、監(jiān)管政策、監(jiān)管內(nèi)容、監(jiān)管方式及監(jiān)管手段。應(yīng)在不干預(yù)金融機(jī)構(gòu)依法自主經(jīng)營(yíng)的前提下，指導(dǎo)和監(jiān)督金融機(jī)構(gòu)建立良好的公司治理結(jié)構(gòu)，有效的內(nèi)部控制和風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)；監(jiān)督、檢查金融機(jī)構(gòu)是否在客觀評(píng)估各種風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，保持充足的資本儲(chǔ)備和呆賬損失準(zhǔn)備。金融監(jiān)管部門應(yīng)建立和實(shí)施以風(fēng)險(xiǎn)為核心，包括信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、關(guān)聯(lián)風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)等要素的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)系統(tǒng)，快速、靈敏的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)，以及及時(shí)、有效的風(fēng)險(xiǎn)控制與糾正系統(tǒng)。同時(shí)，為有效運(yùn)用監(jiān)管資源，防止監(jiān)管“真空”和重疊，最大程度降低監(jiān)管成本和提高監(jiān)管效率，還必須進(jìn)一步完善監(jiān)管體制，加強(qiáng)各監(jiān)管部門之間的信息共享和政策協(xié)調(diào)。
據(jù)《經(jīng)濟(jì)日?qǐng)?bào)》
