市場人士表示,受新的一年大量新增產能投產的影響,亞洲精對苯二甲酸(PTA)生產商將面臨產能過剩的壓力。
據ICIS數據顯示,2012年亞洲PTA產能將增長26%,2011年增速為13%。2012年亞洲新增PTA產能全部集中在中國,將新增1150萬噸/年PTA產能,包括六套新建裝置以及一套裝置的脫瓶頸改造,當前亞洲現有PTA產能為4370萬噸/年。浙江遠東石化有限公司將開啟2012年中國PTA擴能洪潮。該公司位于浙江紹興的一套新建140萬噸/年4號PTA裝置計劃在3月初投產,屆時公司PTA總產能將達到320萬噸/年。BP珠海公司將在元月份完成位于廣東省珠海市的一套90萬噸/年2號PTA裝置的脫瓶頸改造,將新增20萬噸/年產能。屆時BP珠海在中國的PTA產能將達到160萬噸/年,而BP公司在全球的PTA產能將達到745萬噸/年。桐昆集團旗下嘉興石化公司計劃二季度開啟位于浙江嘉興的一套150萬噸/年新建PTA裝置。亞洲最大的PTA生產商——浙江逸盛石化公司計劃7-8月份開啟位于海南的另一套200萬噸/年新建PTA裝置,屆時公司將擁有PTA生產能力750萬噸/年,從而成為全球最大的PTA生產商。翔鷺石化將在三季度開啟位于福建漳州的一套200萬噸/年新建PTA裝置,屆時公司PTA總產能將達到365萬噸/年,從而成為僅次于逸盛石化的中國第二大PTA生產商。當前公司在福建廈門擁有一套165萬噸/年的PTA裝置。中國滌綸巨頭——恒力集團計劃三季度開啟位于遼寧省大連市的兩套新建PTA裝置,合計產能為440萬噸/年,其中首套裝置將在7月份投產,第二套裝置將在9-10月份投產。
市場人士表示,2012年亞洲PTA下游滌綸新增產能將滯后于PTA新增產能。據ICIS數據稱,1150萬噸/年的新增PTA產能可以支持約990萬噸/年的新增滌綸產能,但事實上,2012年亞洲地區新增滌綸產能僅為850萬噸/年,總產能達到6300萬噸/年,增幅為15%。在這850萬噸/年新增滌綸產能中,有逾600萬噸/年來自于中國,170萬噸/年來自于印度,剩余產能來自于韓國和東南亞地區。
亞洲PTA生產商自2011年9月末起已經出現虧損。2011年四季度,對二甲苯(PX)原料和PTA之間的價差縮小至115美元/噸,而對于PTA生產商而言,通常的贏虧平衡點約為150美元/噸。贏利的虧損已經導致泰國和中國臺灣地區的一些PTA生產商建議將成本因素考慮進合同計價公式中,而先前的計價公式僅與市場價格相關,不過下游買家并不贊成該提議。
中國一位滌綸生產商稱:“我們當前并不急著簽署美元計價的合約,尤其是2012年下半年的合同,因為屆時國內的供應將非常充足。”據中國臺灣地區的一家主要的PTA生產商稱:“我們在2012年合同談判中是弱勢方,在作出任何承諾前,我們傾向于對比其它生產商的作法。”中國PTA巨頭浙江逸盛石化和浙江遠東石化公司正考慮提高合同價格折扣,對于每月消費超過1萬噸的客戶,合同價格折扣將從當前的120元/噸提高至140元/噸。
受贏利出現虧損的影響,亞洲地區的PTA生產商自2011年11月起開始掀起了一輪削減產量的運動,或是降低裝置開工率,或關停裝置,以減少虧損。ICIS數據顯示,2011年亞洲PTA裝置的平均開工率水平從2010年時的90%下降至約86%。亞洲地區一位主要的貿易商稱,受新增產能大量投產的影響,2012年亞洲地區PTA裝置的開工率水平將進一步下降至75%。
貿易商們表示,受新增產能大量投產的影響,中國將更多地依賴于國內的生產,進口量將減少。2011年1-11月,中國共計進口PTA 489萬噸,同比減少1.3%。中國臺灣、韓國和泰國是中國主要的PTA進口來源地,約占到中國PTA進口總量的逾97%。不過,印度將填補中國PTA進口減少的缺口,因為2012年印度將新增170萬噸/年滌綸產能,同時印度在2012年沒有PTA擴能計劃。2012年印度計劃中有8個主要的滌綸項目將投產,其中最大的項目是信任工業公司位于Silvassa的一個39萬噸/年的滌綸紗線擴能項目,預計在2012年四季度投產。屆時信任工業公司的滌綸產能將達到240萬噸/年。