上海國際能源交易中心原油期貨的上市，有利於中國爭奪原油國際定價話語權(quán)，也會帶來跨市場和跨品種套利交易機會。
據(jù)2000年至今的統(tǒng)計數(shù)據(jù)，布倫特與迪拜原油現(xiàn)貨價差分布在-10至14.5美元/桶之間，兩者價差平均為3美元/桶，目前的價差接近歷史平均值。另外，從運輸成本來看，目前中東原油運輸至我國的費用約為2美元/桶。照此計算，上海國際能源交易中心原油價格或與布倫特油價較為接近，上市之初投資者可以參考布倫特原油及迪拜原油期價進行操作。

  如果在上市之初，國內(nèi)原油期價大幅高於布倫特原油期價，就會導致大量中東原油交割到中國市場，屆時就會產(chǎn)生買布倫特原油、賣國內(nèi)原油的套利機會。相反，如果國內(nèi)原油期價大幅低於布倫特原油期價，那么買入保值需求就會被激發(fā)，屆時可以實施買國內(nèi)原油、賣布倫特原油的套利操作。

  除了跨市場的套利機會外，原油期貨也存在一定的跨品種套利機會。從國內(nèi)現(xiàn)有的化工期貨品種來看，塑料、PP、PTA與原油的相關(guān)性較強。乙烯、丙烯、PX都是原油一體化的下游產(chǎn)物，原料與成品間的產(chǎn)業(yè)鏈套利操作將切實可行。

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