中石油2017年純利升1.9倍,符合盈喜預期,相等于第四季的盈利為54億元人民幣,按季升16%,但跑輸油價19%的升幅,相信是因入口虧損擴大。2017年派息比率為104%,股息率為3%。
該行指,公司2017年第四季的進口天然氣虧損擴至70億人幣,相信情況會于2018年首季持績,因國內供氣仍然短缺,加上油價上升,令盈利升幅放慢。公司2018年資本開支指引升4%,令人失望,同時亦確認對油服企業謹慎的看法。將目標價由6元降至5.7元,維持「中性」評級。
截至發稿,中石油跌2.89%,報5.37元,成交9892.92萬股,涉資5.32億元。
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