4月以來，隆基綠能、TCL中環(huán)、上機數控等多家上市公司發(fā)布擴產公告，加碼一體化布局。光伏上市公司一體化進程加速。

國家能源局日前印發(fā)《2023年能源工作指導意見》（簡稱《工作意見》），就全年能源工作部署以及發(fā)展目標給出指導意見。其中提出2023年風電、光伏發(fā)電裝機新增160GW左右的規(guī)模目標，相比2022年的120GW新增裝機規(guī)模目標進一步提升。業(yè)內人士表示，2023年國內光伏新增裝機規(guī)模或超市場預期，首先利好光伏垂直一體化布局企業(yè)。

深入推進能源結構轉型

《工作意見》指出，要堅持把能源保供穩(wěn)價放在首位，同時堅持積極穩(wěn)妥推進綠色低碳轉型的基本原則。

能源結構轉型深入推進是《工作意見》的目標之一。《工作意見》提出，2023年，要求煤炭消費比重穩(wěn)步下降，非化石能源占能源消費總量比重提高到18.3%左右。非化石能源發(fā)電裝機占比提高到51.9%左右，風電、光伏發(fā)電量占全社會用電量的比重達到15.3%。

數據顯示，截至2022年末，全國非化石能源發(fā)電裝機容量達12.7億千瓦，約占總發(fā)電裝機的49.6%。2023年確定的“51.9%左右”目標，意味著今年全國非化石能源發(fā)電裝機占比將首次超過50%。

同時，《工作意見》明確新能源裝機占比的提升需增強能源資源優(yōu)化配置。其中提到：加快建設金上-湖北、隴東-山東、川渝主網架等特高壓工程，推進寧夏-湖南等跨省區(qū)輸電通道前期工作，增強跨省區(qū)電力互濟支援能力。深入論證沙漠戈壁荒漠地區(qū)送出5回跨省區(qū)輸電通道方案，合理確定通道落點和建設時序。抓好區(qū)域主網架優(yōu)化調整方案評估，統(tǒng)籌項目必要性、建設方案和建設時序，完成主網架規(guī)劃優(yōu)化調整工作。同時要加快培育能源新模式新業(yè)態(tài)，穩(wěn)步推進有條件的工業(yè)園區(qū)、城市小區(qū)、大型公共服務區(qū)，建設以可再生能源為主的綜合能源站和終端儲能。積極推動氫能應用試點示范，探索氫能產業(yè)發(fā)展的多種路徑和可推廣的經驗。

一體化進程提速

2023年以來，已經有多家光伏上市公司宣布擴大一體化產能。光伏巨頭擴產更多是沿著產業(yè)鏈垂直方向，通過覆蓋產業(yè)鏈多環(huán)節(jié)，擴大利潤空間。

今年初，隆基綠能宣布擬452億元投建年產100GW單晶硅片項目及年產50GW單晶電池項目；晶澳科技也計劃在鄂爾多斯投資約400億元，建設一體化產能。近期，光伏龍頭一體化進程再度加速，僅4月初便有隆基綠能、TCL中環(huán)等多家上市公司發(fā)布擴產公告，加碼一體化布局。

4月8日，TCL中環(huán)披露可轉債發(fā)行預案，擬募集資金總額不超過138億元，用于年產35GW高純太陽能超薄單晶硅片智慧工廠項目和25GW的N型TOPCon高效太陽能電池工業(yè)4.0智慧工廠項目，兩者分別募資35億元和103億元。

日前隆基綠能發(fā)布2022年業(yè)績快報，公司表示，2022年行業(yè)需求持續(xù)向好，公司在面臨上游原材料緊缺及采購價格大幅上漲的壓力下適時調整經營策略，實現了硅片和組件銷售的量價齊升。2022年公司實現歸母凈利潤約147.79億元，同比增長62.66%。

業(yè)績快報發(fā)布同日，隆基綠能宣布公司再次加碼一體化布局，擬建設年產12GW單晶電池項目。隆基綠能表示，項目的實施有利于進一步提升公司高效電池產能規(guī)模，優(yōu)化公司產能布局，提升公司盈利能力和市場競爭力。

此外，也有上游硅料領域企業(yè)宣布進軍組件市場。以通威股份為例，除繼續(xù)保持在硅料和電池方面的領先外，今年也通過多項投資計劃宣告其正式加入組件環(huán)節(jié)，預計今年底產能將達80GW。據機構預計，通威股份今年組件出貨約30GW，2024年提升至50GW以上，邁入第一梯隊。上游設備廠商上機數控也在4月初宣布擬在江陰臨港經濟開發(fā)區(qū)投資建設年產16GW光伏組件項目，項目總投資預計達50億元。

產業(yè)鏈競爭加劇

越來越多的專業(yè)化硅片和電池生產企業(yè)開始向組件業(yè)務延伸，反映出當前光伏產業(yè)鏈競爭加劇。

業(yè)內人士表示，在行業(yè)一體化趨勢愈加明顯的背景下，TCL中環(huán)4月初宣布加碼太陽能電池產能，這意味著公司垂直一體化布局更加深入，有利于保障供應鏈協同，控制成本。數據顯示，TCL中環(huán)2022年已形成12GW疊瓦組件產能，實現光伏組件銷售收入108.42億元，同比增長77.20%。

據統(tǒng)計，隆基綠能目前陸續(xù)投產以及尚未投產的電池項目，包括33GW的HPBC電池，鄂爾多斯30GW的N型TOPCon電池、西咸區(qū)域的50GW單晶電池以及本次公布的12GW電池，總共近130GW的新電池產能將在明后年陸續(xù)投放。

事實上，當前光伏產業(yè)鏈各個環(huán)節(jié)都在擴產，包括硅片環(huán)節(jié)在內的競爭正變得異常激烈。數據顯示，2022年全國硅片產量約為357GW，同比增長57.5%。預計2023年全國硅片產量將超過535.5GW。而從硅片下游電池片的產量看，預計2023年全國電池片產量超過477GW，市場或出現供應過剩局面。（中國證券報 記者 何昱璞）