從純苯—苯胺—MDI產業鏈的價格走勢來看,今年前9個月,純苯價格上漲約27.5%,苯胺漲幅約21%,下游聚合MDI和純MDI分別暴漲65%和45%左右。苯胺和聚合MDI的差價也由年初的每噸5000元擴大至9月底的13000元左右。分析以上數據可以看出,苯胺下游MDI價格的暴漲和利潤的提高,并沒有給苯胺帶來相應的上漲行情,苯胺價格的提高僅為原料純苯走高提振,而且上漲幅度也不及純苯。這主要是由于苯胺產能過剩,下游產品單一,在市場上缺乏話語權所致。因此,筆者建議,苯胺行業要開發新的下游產品,從而挖掘新的利潤增長點。
MDI是苯胺的最大消費領域,國內占苯胺總消費量的65%,國外占到80%左右;其次是橡膠助劑,約占20%。因為下游產品不夠多樣化,產能過剩,所以下游MDI廠家利潤豐厚,苯胺廠家卻在高成本、低利潤的壓力下,開工低位,部分中小裝置處于停產或半停產狀態。
2011年,隨著煙臺萬華年產36萬噸苯胺裝置投產以及大批新產能的集中釋放,我國苯胺形成了零進口、穩出口的格局,國內市場供大于求的局面也開始顯現。目前,我國苯胺總年產能在270萬噸左右,其中配套生產MDI的裝置年產能為80萬噸左右,商品苯胺的年產能約為180萬噸。而2011年我國苯胺市場需求量在90萬噸左右,加上一些生產企業自行配套生產的苯胺,我國市場上實際消耗苯胺的量為150萬噸左右。然而,雖然已經明顯過剩,苯胺繼續擴張的步伐卻并未停歇,吉林康乃爾、山東尚禹化工、巴斯夫、煙臺萬華等均有擴張計劃。預計到2013年,我國苯胺的年生產能力將達到300萬噸以上,產能的大量擴張進一步加劇了國內苯胺市場的競爭。
從未來幾年苯胺下游的消費趨勢來看,MDI對商品苯胺消費增長的拉動將顯疲軟。目前國內雖有多家企業計劃或正在建設規模化MDI項目,但這些企業大多自行配套苯胺裝置,基本上不需要從市場采購商品苯胺,苯胺廠家將很難從下游MDI的產能擴張中尋求生機。
雖然橡膠助劑等領域對苯胺的消費有望得到提升,但由于自身對苯胺消耗量較小,加之國內市場競爭激烈,這些領域的需求增長幅度將相對緩慢。
面對苯胺產能的嚴重過剩以及下游需求增長的疲軟,苯胺市場亟待挖掘新的利潤增長點。筆者建議,一方面企業可通過配套建設下游MDI等產業鏈相關裝置,形成上下游一體化產業模式來實現苯胺的良性發展。另一方面,加大苯胺下游產品的開發與調整,通過開發二苯胺等一系列高附加值產品來促進苯胺的消費。此外,大力開拓國際市場,依托規模化裝置生產出優質低價的苯胺用以出口,進而消化國內過剩的產能。
(原標題:產能過剩、需求增長疲軟 苯胺市場亟待挖掘新利潤增長點)